Caputo anunció el regreso de la Argentina al mercado de capitales con un bono destinado a pagar deuda

Noticias Argentinas confirmo que el ministro de Economía, Luis Caputo, anunció que la Argentina volverá al mercado de capitales mediante la emisión de un bono en dólares con vencimiento en noviembre de 2029 y un cupón del 6,5% anual.

Caputo aclaró que no se trata de endeudamiento nuevo, sino de una herramienta para cancelar deuda existente. Explicó que, al refinanciar los vencimientos, cada dólar que el Estado compre podrá ser acumulado, ya que el país no emite un instrumento similar desde enero de 2018. Detalló además que los bonos estarán regidos por legislación local.

El monto total a emitir dependerá de las tasas que exija el mercado, pero el ministro aseguró que existe demanda suficiente luego de las negociaciones realizadas con distintos agentes financieros. Añadió que el objetivo central es afrontar el vencimiento de enero sin necesidad de utilizar reservas del Banco Central. Según anticipó, el resultado de esta operación será clave para cerrar el acuerdo con los bancos que ofrecieron un crédito por entre 6.000 y 7.000 millones de dólares.

Caputo sostuvo que, al tomar financiamiento para refinanciar el capital —mientras que los intereses se pagarán con superávit fiscal—, los dólares que adquieran el Tesoro o el Banco Central podrán sumarse directamente a las reservas.

Tras el anuncio, el presidente Javier Milei celebró la medida con un mensaje en redes sociales, en el que destacó el regreso del país al mercado de capitales, elogió las condiciones del bono a 2029 y remarcó que considera esta operación un logro significativo para su gestión.

Detalles de la operación

La licitación se realizará el miércoles 10 de diciembre.
El instrumento será un bono denominado BONAR 2029N, en dólares, con vencimiento el 30 de noviembre de 2029. Tendrá un cupón del 6,5% con pagos semestrales y amortización íntegra al vencimiento. Tanto la suscripción como el pago se efectuarán en dólares y bajo legislación argentina.

De acuerdo con el comunicado oficial del Ministerio de Economía, la operación se enmarca en un contexto de fuerte compresión de las tasas de interés de los bonos en dólares, producto del resultado electoral y del desempeño del programa económico. El Tesoro busca, así, ampliar sus objetivos financieros para cubrir vencimientos en moneda extranjera sin afectar las reservas netas del Banco Central.

El documento agrega que, alcanzados niveles de financiamiento considerados sostenibles, el Tesoro avanza en una estrategia destinada a refinanciar sus compromisos de capital en dólares sin interrumpir el proceso de fortalecimiento del balance del BCRA, permitiendo que la compra de divisas resulte en acumulación neta. El resultado de esta licitación se aplicará a cancelar parcialmente el capital de los bonos AL30 y AL29, cuyo vencimiento opera el 9 de enero de 2026.

Caputo también recordó que el bono se emite con legislación nacional debido a que la llamada “Ley Guzmán” prohíbe tomar deuda en moneda extranjera bajo legislación foránea sin la aprobación del Congreso.